继蛇年春晚扭秧歌的智能机器人跻身“顶流”后，机器人将再度登上马年春晚舞台。此次春晚以“骐骥奔驰
继蛇年春晚扭秧歌的智能机器人跻身“顶流”后，机器人将再度登上马年春晚舞台。此次春晚以“骐骥奔驰 势不可挡”为主题，将“科技智造”深度融入舞美与内容创造，机器人将与真人艺人深度互动，完结高难度艺术出现。这些机器人搭载最新AI体系，能依据音乐节奏和现场状况调整动作，其精准完结后空翻、马步仿生等高难度动作的背面，中心执行器技能引发广泛重视，显示我国科技智造的前沿实力。
商场炒作的中心在于执行器作为机器人最中心的通用部件，价值量占比高且复用性强，直接决议机器人的负荷才能与动作精度。春晚的国民级曝光将加快执行器技能的群众认知，叠加特斯拉Optimus量产落地、人形机器人工业进入规模化元年等工业催化，执行器赛道的国产代替进程与商业化落地速度将明显加快，职业生长空间进一步翻开。
开源证券表明，人形机器人已进入量产爬坡的要害阶段，执行器作为关节中心部件，价值量占比超40%，国产厂商凭仗本钱优势与技能打破，有望快速切入全球供应链，完成比例进步。
华金证券觉得，春晚的流量效应将大幅度的进步大众对机器人工业的重视度，加快中心部件商业化落地进程，执行器赛道兼具短期事情催化与长时间工业逻辑，具有继续增加潜力。
中心零部件板块：执行器由传动设备、驱动设备、感知设备、操控设备等中心部件集成构成，是机器人完成精准动作的中心支撑。跟着春晚曝光带动工业重视度进步，以及人形机器人量产订单开释，具有执行器全栈自研才能的零部件厂商将迎来订单迸发期，国产代替进程继续加快，相关企业凭仗技能卡位将充沛获益于职业高速增加。
整机制作板块：执行器功能直接决议机器人的动作精度、响应速度与负载上限，春晚舞台的实战验证将推动整机厂商晋级产品方案，加快人形机器人从技能展现向商用场景落地。国内外主机厂扩产方案同步推动，将带动整机订单量继续攀升，具有执行器配套才能的整机厂商将在商场之间的竞赛中占有优势位置。
热办理配套板块：高功率执行器在高频运作下散热需求火急，具有热办理技能堆集的企业可依托轿车热办理同源技能，为机器人执行器供给液冷散热一体化处理方案，处理高功率关节温控难题。这一跨界使用将为相关企业翻开第二增加曲线，充沛获益于机器人工业增加盈利。
三花智控：全球抢先的制冷、空调与轿车热办理部件企业，深度绑定特斯拉Optimus，供给执行器总成与液冷散热一体化方案，与绿的谐波合资布局谐波减速器事务。2025年机器人执行器事务营收约8-10亿元，毛利率高于传统事务，杭州基地产能正处于爬坡阶段，配套特斯拉全球供应链布局。
拓普集团：轿车底盘、热办理与轻量化结构件龙头，全栈自研执行器中心部件，包括电机、减速器、操控器等，为Optimus中心供货商之一。2025年三季度已完成机器人产品小批量交给，规划出资50亿元建造机器人工业基地，匹配特斯拉2026年量产方案，现金流富余支撑产能扩张。
绿的谐波：国产谐波减速器龙头，人形机器人中心供货商，为特斯拉Optimus主力配套，国产市占率超60%。2025年营收同比增加约40%，毛利率超50%，人形机器人事务订单占比进步至18%，客户掩盖拓普集团、智元机器人等全球干流机器人厂商。
昊志机电：专心于机器人中心部件研制出产，产品包括伺服电机、减速器等执行器要害环节，技能实力抢先。2025年以来成绩增加明显，产品功能满意人形机器人高精度动作需求，在执行器赛道占有抢先商场位置。